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配息型基金規模 10年翻6倍











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工商時報【孫彬訓╱台北報導】

國人投資理財愈來愈偏好高配息型資產,晨星資訊(Morningstar)統計,國內投信發行的配息型基金規模,近十年來膨脹6倍,規模占比由2%爆增到12%,而且,無論近1年、3年、5年平均都繳出正報酬的好成績。第一金投信指出,由息入手,資產翻倍速度最快,長期報酬也最為可觀,因此配息型基金具有不可或缺的價值。

截至2016年底為止,國內投信發行的配息型基金規模達到2,660億元左右,若與10年前的427億元相較,膨脹了6倍,換算年複合成長率約20%,占總基金資產規模比重12%。不僅規模成長,從績效上觀察,近1年、3年和5年的平均報酬率分別為9.14%、5.85%和15.95%,表現同樣可圈可點。

第一金全球大四喜收益組合基金經理人劉蓓珊表示,國人對配息型資產的好感度逐年上升,主要理由是:由息入手,資產翻倍速度最快,長期報酬也最為可觀。

以高收益債券為例,2000年以來平均每年配息率8.48%,如果投資人將利息再投入,形成複利效果,經過8.5年後,帳戶資產即有機會增加一倍。

如果是投資在股票市場,同樣挑選具有配息功能的REITs或高股息股票,以過去17年平均配息率5.15%和4.66%為基礎,大約14~16年可望實現資產翻倍的目標。然而,如果單純投資在一般型全球股票,平均股息殖利率只有2.37%,那麼資產翻倍時間可能需要30年以上之久。

劉蓓珊指出,通常股票的潛在資本利得空間大過債券,相對地,隱含波動率也高卡鞋推薦 自行車裝備專賣

如果能夠在投資組合中,同時納入配息型資產,平時可收取利息、經濟情勢大好時還可賺取資本增值的空間,以縮短復元時間、拉高勝算。因此,配息型基金不僅適合穩健型與保守型的投資人,積極型的投資人更應該優先配置。畢竟,「以息為本,再衝非難事」!

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